Сретенская церковь была построена в 1795 году вместо пары храмов – Дмитриевской и Сретенской церквей. Возвели ее, благодаря пожертвованиям купца Ивана Зворыкина.
Сретенская церковь – еще один образец неброской и скромной русской архитектуры, сделана аналогично многим другим провинциальным церквям того периода (конца восемнадцатого – начала девятнадцатого столетия). Резные наличники украшают окна, простая колокольня увенчана небольшой главкой. Стиль постройки – исключительно классический.
В конце 30-ых годов девятнадцатого столетия был устроен придел Михаила Архистратига. В конце девятнадцатого века трапезную значительно расширили. С храмом связана легенда: когда в Муроме бушевал мор, одному из больных привиделось, что исцеление он получит, поцеловав крест в Сретенской церкви. Он уже не мог ходить, а потому ползком добрался до церкви, и, действительно, исцелился после того, как приложился к кресту. Когда это стало известно, все больные поползли к храму. Так в храме появилась уникальная святыня – Животворящий Крест.
В советское время храм был разрушен почти до основания. Восстанавливался он постепенно, вначале была построена часовня, затем сделали колокольню. В настоящее время Сретенская церковь – действующий храм.